Este palacio fue construido a finales del siglo XIX por el sultán Moulay Hafid. Quería hacer de su palacio una obra maestra arquitectónica de estilo marroquí a través de la belleza de sus jardines, sus interiores y su superficie. Nunca fue habitada por el Sultán, exiliado en España a principios del siglo XX, y su construcción finalizó en 1912.Pasó a ser propiedad del Estado francés, fue vendido en subasta en 1926 y adquirido por el gobierno italiano, que construyó allí una iglesia, una escuela y un hospital. El palacio cambió su nombre por el de “Palacio de las Instituciones Italianas” y se convirtió en un lugar prestigioso para la organización de eventos culturales y sociales hasta la salida de las autoridades consulares de Tánger. Permaneció abandonado hasta su adquisición por parte de la Fundación Lisa Chimenti en 2001.Después de varios años de restauración para devolverle al palacio su antigua belleza, fue reabierto al público en 2007.Este magnífico monumento acoge hoy numerosos eventos públicos como el famoso Festival Tangaz o la Feria Internacional del Libro, pero también eventos privados. Aunque suele estar cerrado al público, se pueden organizar visitas a petición del vicecónsul italiano en Tánger.